تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال (فنی) روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها در بازار از طریق مطالعه وضعیت گذشته بازار است. در این تحلیل از طریق بررسی تغییرات و نوسان‌های قیمت‌ها و حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد. این روش تحلیل در بازار ارزهای خارجی، بازارهای بورس اوراق بهادار و بازار طلا و دیگر فلزات گران‌بها و بازار نوظهور رمزارزها کاربرد گسترده‌ای دارد. تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوهایی که می‌تواند فعالیت آتی سهم را پیش‌بینی کند، بهره می‌جویند.
این نوع تحلیل با استفاده از «مطالعه رفتار و حرکات قیمت و حجم سهام در گذشته و تعیین قیمت و روند آینده سهم» صورت می‌پذیرد. تغییرات قیمت سهم با استفاده از پیشینه تاریخی و نمودار توسط تحلیل گر تکنیکال مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد.
تحلیل تکنیکال بیشتر مورد استفاده نوسان گیران بازارهای مالی استفاده می‌شود ولی در خریدهای بلند مدت و میان مدت نیز کاربرد دارد. تحلیل تکنیکال بازار سرمایه جان مورفی مهمترین کتاب و مرجعی کامل در آموزش تحلیل تکنیکال است.
مزایای تحلیل تکنیکال
- یادگیری آسان: از ویژگی‌های غیرقابل انکار تحلیل نموداری، گستردگی ابزار و شیوه‌های تحلیل بازار است. یادگیری و فهم اغلب مفاهیم تکنیکالی ساده بوده و اکثر افراد در مدت کوتاهی می‌توانند. نحوه استفاده از این ابزار را فراگیرند. در حال حاضر منابع آموزشی چاپی و آنلاین فراوانی نیز در این زمینه وجود دارند.
- انعطاف‌پذیری بالا: با استفاده از اصول روش تکنیکال می‌توان، نمودار قیمت هر دارایی را تجزیه و تحلیل نمود. در این زمینه، تقریباً هیچ محدودیتی نداریم. فقط باید با توجه به شرایط هر نماد، از ابزار و روش متناسب با آن استفاده کرد. از دیگر قابلیت‌های این روش، امکان تحلیل و معامله‌گری در دوره‌های زمانی مختلف نمودار شامل کوتاه (دقیقه‌ای و ساعتی)، میان (روزانه) و بلندمدت (هفتگی و ماهانه) می‌باشد.
- سرعت فرایند تحلیل: استفاده از فناوری‌های نوین در بستر بازارهای مالی سبب شده‌است. به دلایلی نظیر اخبار و شایعات، نوسانات قیمتی بعضاً شدیدی طی یک لحظه ایجاد شوند. از همین روی، امکان واکنش به موقع برای معامله‌گران یک مزیت محسوب می‌شود. تحلیل وضعیت نمودار قیمت دارایی‌ها عموماً بسیار وقت‌گیر و پیچیده نبوده و افرادی که از تسلط نسبی در این زمینه برخوردار باشند. با صرف مدت زمان مشخصی در طول روز، امکان تحلی و بررسی نمودارهای مختلف را خواهند داشت.
- نقاط ورود و خروج دقیق: یکی از دلایل اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال.و به‌طور کلی استراتژی معاملاتی، تعیین نقاط ورود و خروج در بازار سرمایه است. در واقع شما با استفاده از ابزاری نظیر اندیکاتورها، سطوح فیبوناچی و… امکان تعیین دقیق شرایط خرید و فروش دارایی‌های مختلف را خواهید داشت. بدین ترتیب تا حد زیادی، از سردرگمی معامله‌گران جلوگیری می‌شود.
معایب تحلیل تکنیکال
- تأثیرگذاری تعصبات شخصی: برخی مواقع ممکن است فرد به دلایلی چون تجربیات قبلی یا شایعات، دیدگاه افراطی مثبت یا منفی نسبت به وضعیت یک دارایی پیدا کند. در چنین شرایطی، تحلیلگر صرفاً نشانه‌های همسو با تعصبات خود را در نظر می‌گیرد. درنتیجه متعاقباً خروجی این تحلیل، نتایج غیرمنطقی دربردارد.
- تفاسیر مختلف: یکی از مهمترین انتقادات نسبت به تحلیل نموداری، وجود تفاسیر مختلف از ابزار مشابه و داده‌های یکسان است. به‌طور مثال، یک اندیکاتور در منطقه اشباع فروش قرار داشته. و معامله‌گر «الف» بر اساس وقوع یک نشانه صعودی اقدام به خرید نماید، اما در همین ناحیه شخص «ب»، با مشاهده واگرایی منفی در نمودار قیمت و اندیکاتور، انتظار سقوط بیشتر قیمت را خواهد داشت!
- سیگنال‌های معاملاتی متعدد: اگر معامله‌گر تکنیکالی بلندمدتی نباشید، احتمالاً سیگنال‌های معاملاتی بسیاری را در طول روز یا هفته مشاهده خواهید نمود. پس ممکن است همه آنها مناسب سرمایه‌گذاری نبوده و موجب زیان یا سردرگمی شما شوند. تشخیص موقعیت معاملاتی بهینه در بسیاری از اوقات، کار مشکلی می‌باشد.
- عدم تعیین ارزش ذاتی: قرار داشتن قیمت در بهترین نواحی بر اساس تحلیل نموداری، الزامی بر ارزندگی ذاتی آن نخواهد بود! در واقع ممکن است، ارزش بازاری یک سهم در تابلوی قیمت چندین برابر ارزش ذاتی آن باشد. درنتیجه که در صورت سقوط بازار، زیان سنگینی متوجه معامله‌گران خواهد شد.
- عدم امکان استفاده در نمادهای جدید: نمودار قیمت دارایی‌هایی نظیر سهام عرضه اولیه، به دلیل جدیدالورود بودن در بازار سرمایه، از داده‌های کافی برخوردار نیست. به عبارتی هنوز نموداری برای آنها تشکیل نشده‌است! پر واضح است، که در چنین شرایطی نمی‌توان از روش‌های تکنیکالی استفاده نمود. زیرا همان‌طور که اشاره نمودیم، این روش مبتنی بر تحلیل گذشته قیمت می‌باشد.
کتاب «تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه جان جی مورفی» در حال حاضر کتاب مقدس تجزیه و تحلیل فنی در نظر گرفته می‌شود. مطالعه این کتاب برای هر کسی که به هر طریقی درگیر تجارت و سرمایه گذاری باشد توصیه می شود.
این کتاب، به بسیاری از زبان‌ها ترجمه شده است. کتاب به روشنی نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل فنی را برای هر منطقه ای که نمودارهایی نشان دهنده حرکت قیمت است، بیان می کند. این کتاب در 18 فصل خود ، اطلاعات جامعی در مورد تجزیه و تحلیل بازار و حوزه‌های تخصصی تجزیه و تحلیل با تعداد قابل توجهی مطالعات موردی ارائه می‌دهد. یک منطقه تجزیه و تحلیل فنی وجود ندارد که به نوعی در صفحات این کتاب منعکس نشود. این کتاب با فلسفه تجزیه و تحلیل فنی آغاز می‌شود. فصل دوم اصول اساسی تئوری داو را توصیف می‌کند. از آنجا کتاب به نمودار تبدیل می‌شود، و توضیحات مفصلی درباره جوانب مثبت و منفی هر یک از نمودارهای جداگانه دارد. در فصل های باقیمانده روندها ، مدل های شکستگی روند و ادامه روند، اهمیت حجم، میانگین متحرک و هر آنچه یک تاجر برای کار در بازار نیاز به دانستن دارد، بحث و آموزش داده می‌شود.
عبارت "تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی" برای هر تاجری که تاکنون تلاش کرده است به دنبال ادبیات مربوط به تجزیه و تحلیل فنی باشد، آشنا است. بسیاری از کتاب های مورفی به دلیل توضیحات ساده در مورد چیزهای پیچیده در جهان مشهور هستند. هر معامله گر بازارهای سرمایه، «تحلیل تکنیکال بازارهای سرمایه: راهنمای جامع روش ها و برنامه های معاملاتی» و «تجزیه و تحلیل بین بازاری» مورفی را مطالعه کرده است.
جان جی مورفی تحلیلگر بازار مالی آمریکا بوده و پدر تحلیل تکنیکال بازار محسوب می شود. وی چندین کتاب تألیف کرده است از جمله مهمترین اثر او می توان به تحلیل تکنیکال اشاره کرد. وی بعدها این کتاب را تجدید نظر و نظریات خود را گسترش داد و آن را تحت عنوان تحلیل تکنیکال بازارهای مالی منتشر کرد.
مورفی در اواخر دهه 1960 در رشته علوم سیاسی فارغ‌التحصیل شد. اولین شغل او در CIT Financial Corporation بود. وی در آنجا به عنوان دستیار مدیر سبدگردانی مشغول به تحلیل بازار و سبدگردانی شد. در اوایل دهه 1970 او برای مریل لینچ در بخش مدیریت اموال کار کرد و بعداً به سمت مدیر تحلیل تکنیکال این شرکت منصوب شد.
در دهه 1980 مورفی کار خود را به عنوان مشاور و تدریس دوره های شبانه در انستیتوی دارایی نیویورک آغاز کرد. تحلیل تکنیکی بازارهای آتی به عنوان منبع اصلی تحلیل تکنیکال برای علاقه مندان بازار مالی شناخته می شود و امروزه نیز از محبوبیت بالایی برخوردار است.
وی اکنون از تحلیلگران برجسته در حوزه فارکس و بازارهای آتی بوده و در شرکت استاک چارتس مشغول به کار است.
کتاب های جان مورفی هم برای معامله گران روزانه و هم برای سرمایه گذاران طولانی مدت مفید است. نگارش وی شامل همه موارد مربوط به تجزیه و تحلیل فنی است. شاخص‌ها، سطح حمایت و مقاومت، روندها، امواج الیوت و ... همه در کتاب های او است. مورفی جوایز مختلفی را برای دستاوردهای خود دریافت کرده است. شاخص ترین جایزه وی توسط IFTA ، فدراسیون بین المللی تحلیلگران فنی (بله ، چنین چیزی وجود دارد!) به دلیل سهم برجسته در زمینه تجزیه و تحلیل بازار اهدا شد.
بعد از مدتی تحلیل گر تکنیکال با اعتماد به نفس بیشتری تغییرات را در نمودارها درک می کند و می خواند. یک تحلیل گر تکنیکال شاید تنها کسی باشد که در شرایطی که تغییرات بازار با خرد عمومی در تناقض است احساس آرامش می کند و حتی از چنین موقعیتی لذت می برد. او می داند که معامله گران بازار به زودی با اطلاعات جدیدی که همان دلایل فاندامنتال جدید می باشد مواجه می شوند و شاید تنها او باشد که برای تصدیق محاسباتش منتظر چیزی نبوده است ...
شما هم میتوانید در مورد این محصول نظر بدهید.
برای ثبت نظر، از طریق دکمه زیر اقدام نمایید. اگر این محصول را قبلا از فروشگاه اینترنتی کتاب رشد خریده باشید، نظر شما به عنوان خریدار ثبت خواهد شد.
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.